В середине 1990-х гг. в Китае был создан опытный образец танка «Тип 85-III», который является усовершенствованной модификацией танков «85-IIM/88C». Впервые танк публично показан в 1995 году. На нем установлен более мощный 1000-сильный дизельный двигатель жидкостного охлаждения, что позволило увеличить максимальную скорость хода до 65 км/ч, а удельную мощность поднять до 23,98! Защита танка усилина за счет установки поверх основной брони элементов динамической защиты типа FY собственной разработки. Коробчатые элементы ДЗ крепятся на верхней (16 штук) и нижней (6) лобовых деталях корпуса, на фронтальной части башни (6), а также на крыше и по бокам. Три передних секции фальшбортов также заменены на новые. В связи с этими изменениями боевая масса возросла до 41,7 т.
     Возможно танки «Тип-85-III» заменят в серийном производстве «Тип 88C».