На базе БМП «Тип 86» китайскими специалистами совместно с американской компанией FMC в конце 1980-х гг. был разработан вариант модернизированной машины WZ-501А массой 13,6 тонн. На ней произведена замена башни на новую (такую же, как на колесной БМП «Тип 92А»/WZ-551A или гусеничной «Тип 89»/YW-307) c 25-мм автоматической пушкой и спаренным 7,62-мм пулеметом. Пушка является лицензионной копией американской М242 «Бушмастер». При этом общая высота машины увеличилась до 2,52 м. Подбашенное отделение имеет те же габариты, что и старое, поэтому десантовместимость БМП не изменилась. Помимо этого машина имеет новую гусеницу, оснащенную резино-металлическим шарниром и съемными асфальтоходными башмаками. Сообщалось, что для своей армии в КНР произведено около 350 таких БМП.